企業(yè)財(cái)務(wù)是企業(yè)最主要的命脈，是資金周旋和核算的部門(mén)，企業(yè)財(cái)務(wù)的良好運(yùn)作能給公司帶來(lái)良性的發(fā)展，固財(cái)務(wù)部門(mén)需多選用會(huì)計(jì)應(yīng)用型人才來(lái)勝任，并且完整的財(cái)會(huì)報(bào)表和財(cái)務(wù)狀況表等也是財(cái)務(wù)需要認(rèn)真對(duì)待完成的工作之一。

資產(chǎn)情況

　　包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，其中流動(dòng)資產(chǎn)在理論上是指在一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)，需要重點(diǎn)分析的是貨幣資金（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物）和存貨指標(biāo)以及應(yīng)收款項(xiàng)等。

　　一、貨幣資金:賬上有多少貨幣資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金、隨時(shí)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、面對(duì)困難時(shí)期（償還到期債務(wù)），以及企業(yè)未來(lái)發(fā)展的最直接的財(cái)務(wù)資源，當(dāng)貨幣資金儲(chǔ)備快速下降且長(zhǎng)時(shí)期保持低位的話，這樣的企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，即便市場(chǎng)有機(jī)遇也無(wú)法把握住。然而，企業(yè)貨幣資金儲(chǔ)備過(guò)多，而且長(zhǎng)時(shí)期保持高位，這很可能意味著企業(yè)找不到好的投資項(xiàng)目，未來(lái)的成長(zhǎng)性難以期待。貨幣資金的指標(biāo)數(shù)值：貨幣資金占資產(chǎn)總額的比率=6%；貨幣資金占負(fù)債總額的比率=20%。

　　二、存貨（是企業(yè)潛在的銷(xiāo)售收入來(lái)源——原料、半成品可以生產(chǎn)出成品進(jìn)行銷(xiāo)售，產(chǎn)成品可以直接用于銷(xiāo)售）：存貨的增長(zhǎng)率大于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)率，需要檢查庫(kù)存商品構(gòu)成；1、產(chǎn)成品數(shù)額增長(zhǎng)率大于銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率，說(shuō)明企業(yè)有可能存在商品銷(xiāo)售不暢，存在商品積壓，看是否超過(guò)保利期限或保本期限，應(yīng)及時(shí)處理，減少庫(kù)存，進(jìn)而減少營(yíng)運(yùn)資金的占用。2、如果是原材料的增長(zhǎng)率大于存貨的增長(zhǎng)率，說(shuō)明企業(yè)有可能是下游需求旺盛，企業(yè)為生產(chǎn)銷(xiāo)售而采購(gòu)和儲(chǔ)備大量原材料，未來(lái)企業(yè)的銷(xiāo)售可能會(huì)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

　　存貨的指標(biāo)數(shù)值：存貨占總資產(chǎn)的比率=30%

　　三、應(yīng)收賬款（客戶(hù)尚未支付的貨款）：如果應(yīng)收賬款數(shù)額較大，說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上不是很受歡迎，起碼來(lái)說(shuō)不是暢銷(xiāo)貨；此時(shí)企業(yè)可能產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢，存在產(chǎn)品積壓，而企業(yè)為了減少庫(kù)存采用賒銷(xiāo)的手段，故而產(chǎn)生比較大的應(yīng)收賬款。此時(shí)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡量減少壞賬的發(fā)生，及時(shí)收回貨款。此時(shí)的經(jīng)營(yíng)可能存在較大的風(fēng)險(xiǎn)（指標(biāo)為應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（必須的現(xiàn)金支付數(shù)－穩(wěn)定的現(xiàn)金流入）/應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款的質(zhì)量---3年以上的可視為壞賬，一年以上的視為40%），未來(lái)的銷(xiāo)售可能會(huì)下降。產(chǎn)品在市場(chǎng)上很受歡迎的企業(yè)，其表現(xiàn)為存在預(yù)收賬款，因?yàn)榭蛻?hù)為獲得該產(chǎn)品往往先預(yù)付貨款，即使欠款，也會(huì)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)付清賬款，其應(yīng)收賬款的數(shù)額較低。

　　應(yīng)收賬款的指標(biāo)數(shù)值：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率=24%。

　　負(fù)債項(xiàng)目

　　按負(fù)債的期限將負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債就是指在一年以?xún)?nèi)或一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)償還的債務(wù)，超過(guò)一年或一個(gè)會(huì)計(jì)周期的為非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債中需要重點(diǎn)分析的是短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款，非流動(dòng)負(fù)債中需要重點(diǎn)分析的是長(zhǎng)期借款。

　　一、短期借款：用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，就是說(shuō)只可用于短期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不能用于長(zhǎng)期投資，例如購(gòu)置設(shè)備或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，即所謂的短債長(zhǎng)用、就可能加大企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。因?yàn)楫a(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售周期較短，回款周期短，產(chǎn)品銷(xiāo)售的利潤(rùn)可用于償付借款利息；而長(zhǎng)期投資周期長(zhǎng)，回收較慢，產(chǎn)生的收益不能及時(shí)償付借款利息，進(jìn)而使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，償債壓力大，使企業(yè)進(jìn)入困難時(shí)期。

　　二、應(yīng)付賬款：應(yīng)付賬款數(shù)額較大，說(shuō)明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的主動(dòng)性較強(qiáng)，大量占用供應(yīng)商的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，從一個(gè)側(cè)面反映出企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的強(qiáng)勢(shì)地位。但也要注意企業(yè)形象，不能長(zhǎng)期占用供應(yīng)商的資金，以免有損企業(yè)的商譽(yù)。

　　三、預(yù)收賬款：客戶(hù)支付的預(yù)付購(gòu)貨款或定金，預(yù)收賬款數(shù)額較大，說(shuō)明企業(yè)未來(lái)的銷(xiāo)售收入會(huì)快速的增長(zhǎng)，但要注意已收到貨款且貨已發(fā)出的，應(yīng)做銷(xiāo)售收入，減少預(yù)收賬款，而人為不做銷(xiāo)售收入處理，借以減少利潤(rùn)的做法。

　　流動(dòng)負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=30%。

　　四、長(zhǎng)期借款：主要由于長(zhǎng)期投資。

　　非流動(dòng)負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：非流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=10%。

　　企業(yè)的負(fù)債項(xiàng)目中最主要的構(gòu)成是需要支付利息的債務(wù)，即有息付債，包括短期借款和長(zhǎng)期借款。企業(yè)有息負(fù)債率不高，企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)則不重，有利于企業(yè)未來(lái)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。而負(fù)債規(guī)模過(guò)大的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦企業(yè)業(yè)務(wù)狀況惡化，銀行等債權(quán)人催債就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的償債風(fēng)險(xiǎn)，造成資金鏈斷裂，甚至引發(fā)企業(yè)的破產(chǎn)。

　　企業(yè)財(cái)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)就是支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，企業(yè)的償債能力指標(biāo)包括：

　　1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=2，缺點(diǎn)：靜態(tài)指標(biāo)，時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中存貨、應(yīng)收賬款的計(jì)量不能真實(shí)反映該資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，且只有在企業(yè)清算時(shí)才可能出售資產(chǎn)進(jìn)行償還債務(wù)，實(shí)際意義不強(qiáng)。

　　2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債=1，缺點(diǎn)：靜態(tài)指標(biāo)，時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，雖然去除了變現(xiàn)能力最差的存貨，但應(yīng)收賬款的質(zhì)量也影響著速動(dòng)資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)數(shù)額，因?yàn)閼?yīng)收賬款超過(guò)3年的，應(yīng)全額計(jì)入壞賬、超過(guò)1年的應(yīng)視同為40%等，支付到期債務(wù)最終是要用現(xiàn)金來(lái)支付的，所以流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的實(shí)際意義不強(qiáng)。

　　3、現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債=20%，一般只有在清算時(shí)才使用，實(shí)際意義不大。

　　4、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=40%（發(fā)行債券的公司標(biāo)準(zhǔn)）或60%（AAA企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)），屬于靜態(tài)指標(biāo)和時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，是考察企業(yè)對(duì)非流動(dòng)負(fù)債的償還能力，但實(shí)際意義不大。

　　所有者權(quán)益項(xiàng)目

　　總資產(chǎn)減去負(fù)債就是所有者權(quán)益，又稱(chēng)為凈資產(chǎn)，是屬于股東的資產(chǎn)。出資者更多關(guān)注的是留存收益的變化，這部分的凈資產(chǎn)是歷年來(lái)企業(yè)盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤(rùn)分配。留存收益越多的企業(yè)，財(cái)務(wù)資源越有保證，可以不必依賴(lài)債務(wù)或股東繼續(xù)注資來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，也更有實(shí)力分紅。

 相關(guān)產(chǎn)品